Proposed Changes to ERS Rules

The Employees Retirement System of Texas (ERS) Board of Trustees will consider changes to the following chapters of Title 34 of the Texas Administrative Code in their March 5, 2025 meeting:

  • Chapter 67, concerning Hearings on Disputed Claims, by amending §67.201 (Procedures Governing Bid Protests)
  • Chapter 73, concerning Benefits, by amending §73.21 (Reduction Factor for Age and Retirement Option) and adding §73.22 (Increasing Annuity Option)
  • Chapter 76, concerning Cash Balance Benefit, by amending §76.1 (Definitions), §76.3 (Proportionate Service Purchases), §76.4 (Optional Retirement Program), §76.5 (Factor Tables), §76.9 (Annual Interest Rate), §76.10 (Gain Sharing Interest Rate), §76.11 (Return of Excess Contributions), and §76.12 (Uniformed Services Employment and Reemployment Rights Act); and repealing §76.6 (Optional Cash Balance Retirement Benefits), §76.7 (Change in Annuity Selection), and §76.8 (Partial Lump-Sum Option)

Brief summaries of the proposed changes are below. You can find more details in the Texas Register. 

Proposed changes to Chapter 67

Amend rules to:

  • enhance public understanding by simplifying and clarifying Chapter 67 and clarifying its interaction with other rules and statutes;
  • remove the requirement that copies of bid protests be sent to interested parties; and remove the potential requirement for a bond to be posted during a bid protest.

Proposed changes to Chapter 73

  • Amend §73.21 to clarify that the annuity reduction factors described in the rule continue to govern benefits payable after Aug. 31, 2022.
  • Add §73.22 to clarify how ERS will administer the new increasing annuity option described in Tex. Gov’t Code §814.110 for ERS retirees and their designated beneficiaries (also known as the “self-funded increase option”).

Proposed changes to Chapter 76

  • Amend §§76.1, 76.3, 76.4, 76.5, 76.9, 76.10, 76.11, and 76.12 to incorporate changes resulting from the enactment of Tex. Gov’t Code Chapter 840A, which established cash-balance retirement benefits for new members of the Judicial Retirement System of Texas Plan 2.
  • Repeal §§76.6, 76.7, and 76.8 because the language is superfluous as a result of amendments to Tex. Gov’t Code Chapter 820. Those amendments incorporated §§76.6, 76.7, and 76.8 into the Gov’t Code.

Cambios propuestos a las reglas del ERS

El Employees Retirement System of Texas (ERS) considerará los cambios a los siguientes capítulos del Título 34 del Código Administrativo de Texas en su reunión del 5 de marzo de 2025:

  • Capítulo 67, sobre Audiencias sobre Reclamos Disputados, modificando el §67.201 (Procedimientos que rigen las Protestas de Licitación)
  • Capítulo 73, sobre Beneficios, modificando el §73.21 (Factor de Reducción por Edad y Opción de Jubilación) y agregando el §73.22 (Opción de Anualidad en Aumento)
  • Capítulo 76, sobre Beneficio de Saldo en Efectivo, modificando el §76.1 (Definiciones), §76.3 (Compras de Servicios Proporcionales), §76.4 (Programa de Jubilación Opcional), §76.5 (Tablas de Factores), §76.9 (Tasa de Interés Anual), §76.10 (Participación en Ganancias)

Cambios propuestos al Capítulo 67

Modificar las normas para:

  • mejorar la comprensión pública simplificando y aclarando el Capítulo 67 y aclarando su interacción con otras normas y estatutos;
  • eliminar el requisito de que se envíen copias de las protestas de licitación a las partes interesadas; y eliminar el posible requisito de que se deposite una fianza durante una protesta de licitación.

Cambios propuestos al Capítulo 73

  • Modificar el §73.21 para aclarar que los factores de reducción de anualidades descritos en la norma continúan rigiendo los beneficios pagaderos después del 31 de agosto de 2022.
  • Agregar el §73.22 para aclarar cómo ERS administrará la nueva opción de anualidad creciente descrita en el Código de Gobierno de Texas §814.110 para los jubilados de ERS y sus beneficiarios designados (también conocida como la “opción de aumento autofinanciado”).

Cambios propuestos al Capítulo 76

  • Modificar los §§76.1, 76.3, 76.4, 76.5, 76.9, 76.10, 76.11 y 76.12 para incorporar los cambios resultantes de la promulgación del Capítulo 840A del Código de Gobierno de Texas, que estableció beneficios de jubilación con saldo en efectivo para los nuevos miembros del Sistema de Jubilación Judicial de Texas, Plan 2.
  • Derogar los §§76.6, 76.7 y 76.8 porque el lenguaje es superfluo como resultado de las enmiendas al Capítulo 820 del Código de Gobierno de Texas. Esas enmiendas incorporaron los §§76.6, 76.7 y 76.8 al Código de Gobierno.

Traducido con Google Translate